Regional Aircraft Fund Teil 1 hier lesen
Regional Aircraft Fund: Günstige Investitionsmöglichkeiten
Wichtig für unseren Regional Aircraft Fund: Die Zielfluggesellschaften vertreten die wichtigsten Fluggesellschaften der Branche mit direkten oder indirekten staatlichen Anteilseignern. Eine Reihe von ihnen melden offiziell unbelastete Vermögenswerte. Darüber hinaus ermöglichte die starke Kreditvergabe allen Target Airlines den Zugang zu den Kapitalmärkten, was den Zugang zu unbesicherten Finanzierungen ermöglichte und die Vermögenswerte unbelastet ließ. Daher kann davon ausgegangen werden, dass fast alle Target Airlines über unbelastete Vermögenswerte verfügen.
Wie aus den Ausführungen in Teil 1 hervorgeht, sind alle Top- Airlines derzeit bestrebt, zusätzliche Geldmittel zu beschaffen. Da die Kapitalmärkte nervös sind, wird ein rechtzeitiges Angebot von Verkaufs-/Leaseback-Transaktionen für diese unbelasteten Vermögenswerte von den Fluggesellschaften als schnell und attraktiv empfunden werden.
In früheren Krisen konnte das Management des Regional Aircraft Fund ähnliche Transaktionen für Investoren beschaffen, da der Bankensektor unter diesen Marktbedingungen die Finanzierung nur auf die Top-Fluggesellschaften beschränken wird. Die Regionalflugzeuge sind auch die nachgefragtesten Flugzeuge auf dem Markt, die dem Regional Aircraft Fund hohe Diversivität bieten und nach der Krise zweifellos sehr gefragt sein werden.
Fazit
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Fluggesellschaften nach schnellen und einfachen Möglichkeiten suchen, Geld zu beschaffen. Entweder durch den Verkauf unbelasteter Vermögenswerte oder durch das Leasing neuer Lieferungen, um Geldabflüsse zu verhindern.
Wir wissen aus früheren Krisen, dass solche Transaktionen meist nicht öffentlich bekannt gemacht werden, sondern vielmehr das Ergebnis einer starken Beziehung zur Fluggesellschaft und der Fähigkeit, eine finanzielle Lösung anzubieten, sind. Da dies meist außerhalb eines RfP-Verfahrens (Request for proposal, ein Ausschreibungsverfahren in der Luftfahrt)geschieht, kann eine vertrauliche, ausgehandelte und für Leasinggeber und Leasingnehmer günstige Transaktion zu überdurchschnittlich günstigen Konditionen erreicht werden. Für den sich in Strukturierung befindlichen Regional Aircraft Fund ist das ein idealer Einstiegszeitpunkt.
Gleichzeitig ist dieses Zeitfenster begrenzt und erfordert schnelles Handeln. Sobald sich der Luftfahrtmarkt wieder erholt, werden viele weniger erfahrene Investoren auf den Markt zurückkehren und Investitionen in Sachanlagen suchen. In einer Welt mit einer erheblich gestiegenen Staatsverschuldung und einer massiven Verfügbarkeit von staatlicher und Zentralbank-Liquidität werden sich die Renditen der Investoren dann wieder rasch verschlechtern.
Regional Aircraft Fund in der Strukturierung
Mit unseren, sich in der Strukturierung befindlichen Diversified Regional Aircraft Fund treffen wir in das Nachfragepotential der Airlines im besonderen Maße.
Prime Invest strukturiert zurzeit mit EastMerchant einen Regional Aircraft Fund. Dieser Markt wird wieder besonders interessant, denn wirtschaftliches Wachstum bedingt Mobilität.
- Entsprechendes weltweites Nachfragewachstum auf Sicht, unabhängig von regionalen Entwicklungen, ist Fakt.
- Durch relativ kleine Investitionssummen pro Flugzeug kann eine hohe Diversifizierung erreicht werden
- Bis 2050 klimaneutraler Flugverkehr angestrebt, daher auch als nachhaltiges Investment
- Investoren beteiligen sich an einem Luxemburger Spezialfonds (RAIF, SICAF)
- Investitionsziel Regionalflugzeuge:
- Große Regionalflugzeuge mit einer Sitzkapazität von 70 bis 150 Sitzen
- Neue, bzw. junge Flugzeuge (0 bis 5 Jahre alt)
- Bei den Airlines beliebte Flugzeugtypen
- Vercharterung an Fluggesellschaften mit solider Bonität
- langfristige Leasingverträge mit Laufzeiten i.d.R. von 8-12 Jahren
- Diversifikation nach Flugzeugtyp, Airline, Region und Laufzeitbändern
- Keine Laufzeitbeschränkung. Bei attraktivem Marktumfeld kann ein (Teil-) Exit renditesteigernd erfolgen.
- Die Rückgabe von Investmentanteilen kann einmal jährlich mit einer Notice Period von fünf Monaten zum Ende des Monats erfolgen
- Die Zielrendite des Fonds liegt konservativ bei 8-10% p.a., opportunistisch bei 10-12%
Um eine Risikodiversifizierung darstellen zu können, wird mit der Umsetzung des Fund begonnen, wenn mindestens USD 50 Mio. Eigenkapital committed sind.
Erfahrene und kompetente Partner sind entscheiden für den langfristigen Erfolg. EastMerchant kann auf die Erfahrung von weit über 100 Flugzeugtransaktionen mit einem Volumen von über USD 30 Mrd. zurückblicken und ist geschäftsführender Gesellschafter einer Leasingplattform für Großraumflugzeuge. Einkauf, Konditionsverhandlungen, Objektmanagement und Wiederverwertbarkeit der Flieger sin in bester, professioneller Hand. Die Portfolien von EastMerchant weisen keinerlei Ausfälle auf.
Prime Invest gestaltet Club Deals für Sachwertinvestitionen. Die Schwerpunkte unserer Tätigkeit umfassen neben Investitionen rund um die Immobilie, von der Projektentwicklung bis hin zum Bestandsobjekt und Entwicklungen von Multifamily-Anlagen in den USA auch Opportunitäten im Bereich Aviation. Unserer Diversified Regional Aircraft Fund bietet Risikostreuung in einem nachhaltig wachsenden Markt, der auch solche Krisen wie Corona überstehen wird. Dabei legen wir Wert auf Flugzeugmuster, die sich durch möglichst geringen Kerosinverbrauch auszeichnen. Wir begrüßen die Anstrengungen zum klimaneutralen Fliegen.
Wir bedanken uns für Ihre Aufmerksamkeit und stehen Ihnen jederzeit für weitere Fragen zur Verfügung.
